11. Juli 2023 : Gerrit Wittke referiert auf der diesjährigen IRMC 2023 zum Thema "Conditional Tail Risk in Social Trading"

Gerrit Wittke, Mitarbeiter des Fachgebiets für Banken und Finanzierung, hat auf der diesjährigen IRMC 2023 Forschungsergebnisse aus der gemeinsamen Arbeit mit Prof. Dr. Peter Grundke zum Thema „Conditional Tail Risk in Social Trading“ vorgestellt. Auf der zweitägigen Konferenz trafen sich rund 200 Wissenschaftler und Fachleute in Florenz, um gemeinsam Themen wie Kreditrisiko, Finanzstabilität und Klimarisiko zu diskutieren.

Die vorgestellte Arbeit untersucht das Auftreten von gemeinsamen Krisenereignissen im Social Trading und vergleicht das Herdenverhalten von Portfoliomanagern im Social Trading mit dem von Investmentfonds. Die Ergebnisse zeigen, dass Portfoliomanager im Social Trading-Umfeld seltener Herdenverhalten an den Tag legen, besonders in Phasen von Marktaufschwüngen.

Zudem findet die Studie heraus, dass die Wahrscheinlichkeit von gemeinsamen Krisenereignissen zwischen Portfolios im Social Trading durchschnittlich niedriger ist als bei Investmentfonds. Dabei kann allerdings kein Zusammenhang zwischen Herdenverhalten und der Wahrscheinlichkeit von gemeinsamen Krisenereignissen festgestellt werden.

Das Fachgebiet Banken und Finanzierung dankt der Universitätsgesellschaft Osnabrück e. V. für die Förderung der Konferenzteilnahme.